國立台灣大學財務金融研究所
基金管理
Syllabus - Spring, 2000
楊朝成 教授
Office:管院#803，Tel: 2363-0231轉2956

一、上課目的：
當你管理自己一筆不小的自有資金，或擔任專業基金經理人，替退休基金、共同基金、壽險基金、個人及企業等管理基金或長短期資金時，該如何作出正確的長短期投資組合決策？本課程希望能讓學員對投資組合的理論與實際操作有基本的認識，並透過組合模擬操作，體會基金經理人的決策過程，最後的目的是訓練學員如何成為一位優秀的基金經理人。
本課程從了解投資學最基本之原理，如報酬率與風險之理論關係與投資組合之原理開始，到實務上之資產配置、挑選證券、總體經濟分析、產業分析、財務分析、技術分析、挑選基金或基金經理人、基金績效評估、海外投資組合、衍生性金融產品之應用等，都有深入淺出的介紹，主要是希望投資人具備現代化的投資知識，以因應千變萬化的投資環境，最後能得到合理的投資報酬，甚至擊敗大盤，領先各基金之績效。
二、教科書：(另外有講義輔助上課)
1. Reilly and Brown, Investment Analysis and Portfolio Management, 6th ed. The Dryden Press. 2000. (雙葉書廊經銷)
三、參考書：
1. Arnot, Robert D. and Frank J. Fabozzi, 1992, Active Asset Allocation, Probus.
2. Cottle, Sidney, et al., 1980, Pension Assets Management: Corporate Decisions.
Financial Executives Research Foundation.
3. Davis, E. Philip, 1995, Pension Funds, Clarendon Press, Oxford, U.K.
4. Deboeck, Guido J., Editor, 1994, Trading on the Edge, John Wiley and Sons Inc.
5. Fredman, Albert J. and Russ Wiles, 1993, How Mutual Funds Work, New York
Institute of Finance.
6. Jess, Lederman and Robert A. Klein, editors, 1994, Global Asset Allocation,
Wiley.
7. Peters, Edgar E., 1991, Chaos and Order in the Capital Markets, John Wiley and
Sons Inc.
8. Radcliffe, 1997, Investment, John Wiley and Sons Inc.
9. Shefrin, 2000, Beyond Greed and Fear, HBS.
10. Tainer, Evelina M., Using Economic Indicators to Improve Investment Analysis,
John Wiley and Sons Inc., 1997, 2nd ed..
11. 杜金龍，技術指標，錢雜誌社。
12. 杜金龍，基本分析，錢雜誌社。
13. 羅若蘋譯，勝券在握(股市奇才華倫巴菲特的投資策略)，遠流出版社，民85。
14. 張立譯，彼得林區著，選股戰略，錢雜誌，民86。
15. 詹姆斯.B.史都華著，股市大盜，時報文化，民82。
16. 徐燕山，投資學，三民書局。










四、課程內容
日期 課程內容
1 2/21 Ch.2 資產配置決策
2/28 （和平紀念日放假一天）
2 3/06 Ch.7、8 效率市場、投資組合管理
3 3/13 Ch. 12、13 財務分析、證券評價
4 3/20 Ch.14 總體經濟分析
5 3/27 Ch. 15、19 股市分析、產業分析
4/03 (春假)
6 4/10 Ch. 20、21 個別企業分析與選股
7 4/17 Ch.21技術分析
8 4/24 Ch.22 股票組合管理策略
9 5/01 期中考
10 5/08 Ch.15、16 債券投資管理
11 5/15 Ch. 17 債券投資管理策略
12 5/22 Ch.23、24、25 衍生性金融商品之應用於投資組合管理
13 5/29 Ch. 26、27 專業資產管理、投資組合績效評估
14 6/05 模擬股票組合競賽分組報告


五、上課方式
1. 老師講課： 60%
2. 與學員討論： 20%
3. 模擬投資組合競賽： 20%

六、學期成績：
課堂參與程度： 15%
期末專題報告： 20%
期中考 ： 65%